"Ο κύκλος παράδοσης των μετασχηματιστών στις ΗΠΑ έχει ξεπεράσει τις 120 εβδομάδες και οι τιμές τους έχουν τετραπλασιαστεί. Στην Ευρώπη, οι παραγγελίες έχουν αυξηθεί κατά 95%, αλλά έχουν κολλήσει στη δύσκολη θέση ότι "έχουν ζήτηση αλλά δεν υπάρχει ικανότητα παραγωγής" - πίσω από αυτήν την παγκόσμια έλλειψη μετασχηματιστών, η κατασκευή στην Κίνα γίνεται το κλειδί για την επίλυση του προβλήματος."
I. Παγκόσμια έλλειψη μετασχηματιστή: Η βασική αιτία ενός 3ετούς κύκλου παράδοσης και αύξησης τιμής 40%
Σοβαρή ανισορροπία μεταξύ προσφοράς και ζήτησης, με αύξηση της ζήτησης: Η ανάπτυξη της νέας ενέργειας (αιολική ενέργεια, ηλιακή ενέργεια) και η αναβάθμιση του παγκόσμιου ηλεκτρικού δικτύου έχουν οδηγήσει σε απότομη αύξηση της ζήτησης μετασχηματιστών. Οι παγκόσμιες επενδύσεις στο δίκτυο ηλεκτρικής ενέργειας αναμένεται να ξεπεράσουν τα 450 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ το 2025. Η κατασκευή δικτύων ισχύος υπερ-υψηλής τάσης και η αντικατάσταση παλαιού εξοπλισμού (όπως η εξάλειψη μετασχηματιστών κάτω από το S9 στην Κίνα) έχουν δημιουργήσει άκαμπτη ζήτηση. Έλλειψη εφοδιασμού: Ο κύκλος παράδοσης των μετασχηματιστών στις Ηνωμένες Πολιτείες έχει επεκταθεί από 75 εβδομάδες το 2022 σε 120 εβδομάδες το 2025 και ο κύκλος παράδοσης των κύριων μετασχηματιστών έχει διπλασιαστεί. Το παγκόσμιο χάσμα χωρητικότητας υπερβαίνει τα 100.000 MVA, με την κατάσταση να είναι ιδιαίτερα σοβαρή στη Βόρεια Αμερική, τη Μέση Ανατολή και την Αφρική.
1. Έλλειψη πρώτων υλών και ραγδαία αύξηση των τιμών του πυριτιούχου χάλυβα: Η μέση τιμή του χάλυβα πυριτίου με προσανατολισμό υψηλής μαγνητικής διαπερατότητας (B23R075) έφτασε τα 18.000 γιουάν/τόνο το 2024, αυξημένη κατά 40% από το 2019, αυξάνοντας άμεσα το κόστος κατασκευής των μετασχηματιστών. Καθυστέρηση στην επέκταση δυναμικότητας: Η περίοδος κατασκευής των εργοστασίων μετασχηματιστών είναι 1-2 έτη. Σε συνδυασμό με την αργή επέκταση της παραγωγής χάλυβα πυριτίου (η νέα χωρητικότητα από την Baowu Steel και άλλες δεν θα κυκλοφορήσει μέχρι το 2026), η αντίφαση προσφοράς-ζήτησης είναι δύσκολο να επιλυθεί βραχυπρόθεσμα.
II. Ανακάλυψη ικανότητας της Κίνας: Η «σκληρή δύναμη» πίσω από ένα παγκόσμιο μερίδιο 35%.
Οι εξαγωγές αυξάνονται έναντι της τάσης, φθάνοντας σε νέα υψηλά: Το 2024, ο όγκος εξαγωγών μετασχηματιστών της Κίνας ξεπέρασε τα 6,7 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, διπλασιάζοντας αυτόν του 2019. το πρώτο τρίμηνο του 2024, ο ρυθμός αύξησης των εξαγωγών ήταν 30%, με ρυθμό αύξησης 95% στην ευρωπαϊκή αγορά (8,1 δισεκατομμύρια παραγγελίες) και αύξηση 49% στη Νότια Αμερική. Προηγμένος μετασχηματισμός: Η ετήσια απόδοση μετασχηματιστών ξηρού{10}τύπου (υψηλής ασφάλειας,-χωρίς λάδια και φιλικοί προς το περιβάλλον) θα φτάσει τα 380 εκατομμύρια kilovolt-αμπέρ. το ποσοστό διείσδυσης των ευφυών μετασχηματιστών θα αυξηθεί από 28% το 2025 σε 65% το 2030, με μέγιστη χωρητικότητα 30%-40%.
1. Διπλά πλεονεκτήματα τεχνολογίας και κόστους: Προηγμένη τεχνολογία μη{1}}μη κρυσταλλικών κραμάτων: Η απώλεια φορτίου των μετασχηματιστών με πυρήνα από μη κρυσταλλικό κράμα σιδήρου της Κίνας είναι 50% χαμηλότερη από τα διεθνή πρότυπα, καθιστώντας τον μια προτιμώμενη επιλογή για την αναβάθμιση των δικτύων ισχύος στην Ευρώπη και την Αμερική. Κάθετη ολοκλήρωση για μείωση του κόστους: Κορυφαίες επιχειρήσεις όπως η TTE Electric έχουν επιτύχει μείωση κόστους ενσωματώνοντας τη βιομηχανική αλυσίδα (όπως η αυτο-παραγωγή πυριτίου) και το κόστος κατασκευής τους μπορεί να μειωθεί κατά 8%-10% μετά το 2026.
III. Η τιμή έχει εκτοξευθεί κατά 40%! Ποιος ωφελείται; Ποιος αποβάλλεται;
Οι κινεζικές επιχειρήσεις κατακτούν το παγκόσμιο μερίδιο αγοράς, με μερίδιο αγοράς 35%: οι κινεζικοί μετασχηματιστές αντιπροσωπεύουν το 35% της παγκόσμιας παραγωγής και η Βόρεια Αμερική βασίζεται στις κινεζικές εισαγωγές (που αντιπροσωπεύουν το 32% του μεριδίου της). Ο ρυθμός αύξησης εσόδων της TTE Electric στο εξωτερικό είναι 25%. Η ανταγωνιστικότητα των τιμών έχει βελτιωθεί: Για έξυπνους μετασχηματιστές και μοντέλα που χρησιμοποιούνται στη νέα ενέργεια (μετασχηματιστές αιολικής ισχύος/φωτοβολταϊκού), το ασφάλιστρο τιμής είναι 30%-40%, και το μεικτό περιθώριο κέρδους έχει υπερβεί το 25%.
1. Οι αλλοδαποί κατασκευαστές βρίσκονται σε μειονεκτική θέση. Η Hitachi Energy εξέδωσε προειδοποίηση: Λόγω ανεπαρκούς παραγωγικής ικανότητας, οι παραδόσεις έχουν καθυστερήσει. Οι τοπικοί κατασκευαστές στην Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες αναγκάστηκαν να προμηθεύονται από την Κίνα λόγω της έλλειψης φύλλων από χάλυβα πυριτίου και των περιβαλλοντικών κανονισμών (φόρος στα σύνορα άνθρακα της ΕΕ).
IV. Μελλοντικές τάσεις: Από τον "Πόλεμο τιμών" στον "Τεχνολογικό Πόλεμο"
Ο πράσινος μετασχηματισμός επιταχύνεται: Η πολιτική "ουδετερότητας άνθρακα" της Κίνας επιβάλλει την εξάλειψη μετασχηματιστών υψηλής-ενέργειας-που καταναλώνουν, η ΕΕ απαιτεί μείωση του αποτυπώματος άνθρακα κατά 30% και το ποσοστό διείσδυσης των μετασχηματιστών φυτικών ελαίων θα αυξηθεί στο 35%.
Αναβάθμιση έξυπνου δικτύου: Η ψηφιακή διπλή τεχνολογία επιτρέπει την πρόβλεψη σφαλμάτων, ενώ τα συστήματα λειτουργίας και συντήρησης τεχνητής νοημοσύνης (όπως ο «Έξυπνος γιατρός» του Guangdong Huajing) μειώνουν τον κίνδυνο διακοπής λειτουργίας.
"Η έλλειψη μετασχηματιστών είναι μια πρόκληση, αλλά είναι επίσης μια ευκαιρία για αναδιάρθρωση της παγκόσμιας εφοδιαστικής αλυσίδας - καθώς η κινεζική βιομηχανία μετατρέπεται από "χασάπης τιμών" σε "πυλώνα τεχνολογίας", ο παλμός του παγκόσμιου δικτύου ηλεκτρικής ενέργειας βρίσκεται πλέον στα χέρια της Ανατολής."